Forex Hedging: Wie man eine einfache profitable Hedging-Strategie zu schaffen Wenn Händler über Hedging sprechen, was sie oft bedeuten, dass sie wollen, um Verluste zu begrenzen, aber immer noch das Potenzial, um Gewinne zu machen. Natürlich hat ein solches idealisiertes Ergebnis einen kräftigen Preis. Einfache, aber effektive Hedge-Strategien kopieren forexop Letztlich um das obige Ziel zu erreichen, müssen Sie jemand anderes bezahlen, um Ihr Abwärtsrisiko zu decken. In diesem Artikel kenne ich über mehrere bewährte Forex-Hedging-Strategien. Der erste Abschnitt ist eine Einführung in das Konzept, das Sie sicher überspringen können, wenn Sie bereits verstehen, was hedging ist alles über. Die zweiten beiden Abschnitte betrachten Hedging-Strategien zum Schutz vor Abwärtsrisiken Pair Hedging ist eine Strategie, die korrelierte Instrumente in verschiedenen Richtungen durchführt. Dies geschieht, um das Rücklaufprofil auszugleichen. Option Hedging begrenzt Abwärtsrisiko durch den Einsatz von Call - oder Put-Optionen. Dies ist so nah wie eine perfekte Hecke, wie man bekommen kann, aber es kommt zu einem Preis, wie es erklärt wird. Was ist Hedging Hedging ist ein Weg, um eine Investition gegen Verluste zu schützen. Hedging kann verwendet werden, um vor einem ungünstigen Preis bewegen in einem Vermögenswert, dass youre halten. Es kann auch verwendet werden, um gegen Wechselkursschwankungen zu schützen, wenn ein Vermögenswert in einer anderen Währung zu Ihrem eigenen Preis festgesetzt wird. Wenn man über eine Absicherungsstrategie nachdenkt, ist es immer wert, die beiden goldenen Regeln im Auge zu behalten: Hedging hat immer eine Kosten Theres keine so etwas wie eine perfekte Hecke Hedging könnte Ihnen helfen, nachts zu schlafen. Aber dieser Seelenfrieden kommt zu einem Preis. Eine Absicherungsstrategie wird eine direkte Kosten haben. Aber es kann auch eine indirekte Kosten dafür haben, dass die Hecke selbst Ihre Gewinne einschränken kann. Die zweite Regel ist auch wichtig. Die einzige sichere Hecke ist nicht auf dem Markt zu sein. Immer lohnt es sich vorher zu denken. Einfache Währungsabsicherung: Die Grundlagen Die grundlegendste Form der Absicherung ist, wo ein Investor das Währungsrisiko mindern will. Lets sagen, ein US-Investor kauft ein ausländisches Vermögen, das auf britische Pfunde lautet. Aus Gründen der Einfachheit, können wir davon ausgehen, ein Unternehmensanteil aber denken Sie daran, dass das Prinzip ist das gleiche für jede andere Art von Vermögenswerten. Die folgende Tabelle zeigt die Position des Anlegers. Die obige Tabelle zeigt zwei Szenarien. Sowohl der Aktienkurs in der inländischen Währung bleibt gleich. Im ersten Szenario fällt GBP gegen den Dollar. Der niedrigere Wechselkurs bedeutet, dass der Anteil jetzt nur noch 2460,90 beträgt. Aber der Fall in GBPUSD bedeutet, dass die Devisentermingung jetzt 378,60 wert ist. Damit ist der Verlust des Wechselkurses genau ausgeglichen. Beachten Sie auch, dass, wenn GBPUSD steigt, das Gegenteil passiert. Die Aktie ist mehr wert in USD, aber dieser Gewinn wird durch einen gleichwertigen Verlust auf der Devisentermingeschäft ausgeglichen. In den obigen Beispielen blieb der Aktienwert in GBP gleich. Der Investor musste die Größe des Terminkontraktes im Voraus kennen. Um die Währungsabsicherung effektiv zu halten, müsste der Anleger die Größe des Forward erhöhen oder verringern, um dem Wert der Aktie zu entsprechen. Wie dieses Beispiel zeigt, kann die Währungsabsicherung sowohl ein aktiver als auch ein teurer Prozess sein. Hedging-Strategie zur Verringerung der Volatilität Da die Absicherung kostet und die Gewinne abschließen kann, ist es immer wichtig zu fragen: Warum hedge Für FX-Händler ist die Entscheidung, ob es sich um eine Absicherung handelt, selten klar. In den meisten Fällen halten FX-Händler keine Vermögenswerte, sondern handelnde Differenzen in der Währung. Tragen Sie Händler sind die Ausnahme von diesem. Mit einem Tragehandel. Der Händler hat eine Position, um Interesse zu sammeln. Der Wechselkursverlust oder - gewinn ist etwas, das der Carrier Trader zuzulassen hat und ist oft das größte Risiko. Eine große Bewegung in Wechselkursen kann leicht das Interesse auslöschen, das ein Händler durch das Tragen eines Tragepaares ergibt. Mehr zum Punkt tragen Paare sind oft extremen Bewegungen unterworfen, da Mittel in und weg von ihnen als Mittelbankpolitikänderungen fließen (mehr lesen). Um dieses Risiko zu mildern, kann der Carry Trader etwas verwenden, das Reverse Carry Hedging genannt wird. Dies ist eine Art von Basishandel. Mit dieser Strategie wird der Trader eine zweite Absicherungsposition herausnehmen. Das Paar, das für die Hedging-Position gewählt wurde, ist eine, die eine starke Korrelation mit dem Carry-Paar hat, aber entscheidend muss das Swap-Interesse deutlich niedriger sein. Tragen Sie Paar Hedging Beispiel: Basis Handel Nehmen Sie das folgende Beispiel. Das Paar NZDCHF gibt derzeit ein Nettozins von 3.39. Jetzt müssen wir ein Hedging-Paar finden, das 1) korrekt mit NZDCHF korreliert und 2) hat ein geringeres Interesse an der geforderten Handelsseite. Mit diesem kostenlosen FX-Hedging-Tool werden die folgenden Paare als Kandidaten herausgezogen. Hedging mit Optionen Hedging mit einem Offset Paar hat Einschränkungen. Erstens entwickeln sich immer wieder Korrelationen zwischen Währungspaaren. Es gibt keine Garantie, dass die Beziehung, die am Anfang gesehen wurde, für lange und in der Tat kann es sogar um bestimmte Zeiträume umkehren. Dies bedeutet, dass Paar-Hedging könnte tatsächlich erhöhen Risiko nicht verringern. Für zuverlässigere Absicherungsstrategien ist der Einsatz von Optionen erforderlich. Kauf aus der Geld-Optionen Ein Hedging-Ansatz ist es, aus der Geld-Optionen zu kaufen, um den Nachteil in den Carry-Trading zu decken. Im obigen Beispiel würde eine aus der Geld-Put-Option auf NZDCHF gekauft werden, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen. Der Grund für die Verwendung eines aus dem Geld gesetzt ist, dass die Option Prämie (Kosten) niedriger ist, aber es bietet immer noch den Carry Trader Schutz gegen einen schweren Drawdown. Verkauf von abgedeckten Optionen Als Alternative zur Absicherung können Sie gedeckte Call-Optionen verkaufen. Dieser Ansatz wird keinen Nachteilschutz bieten. Aber als Schriftsteller der Option, die Sie die Option Prämie und hoffen, dass es ausläuft wertlos. Für einen kurzen Aufruf geschieht dies, wenn der Preis fällt oder bleibt der gleiche. Natürlich, wenn der Preis zu weit fällt, verliert man auf der zugrunde liegenden Position. Aber die Prämie gesammelt von kontinuierlich schriftlich abgedeckten Anrufe kann erheblich und mehr als genug, um Abwärtsverluste auszugleichen. Wenn der Preis steigt, musst du den Anruf auszahlen, den du geschrieben hast. Aber dieser Aufwand wird durch einen Anstieg des Wertes des Basiswertes abgedeckt werden, im Beispiel NZDCHF. Hedging mit Derivaten ist eine fortgeschrittene Strategie und sollte nur versucht werden, wenn Sie ganz verstehen, was Sie tun. Das nächste Kapitel untersucht die Absicherung mit Optionen im Detail. Nachteilschutz mit FX-Optionen Was die meisten Händler wirklich wollen, wenn sie über Hedging sprechen, ist nach unten Schutz, aber immer noch die Möglichkeit, einen Gewinn zu machen. Wenn das Ziel ist, etwas zu halten, theres nur eine Möglichkeit, dies zu tun und das ist mit Optionen. Wenn man eine Position mit einem korrelierten Instrument hebt, wenn man hinaufgeht, geht der andere hinunter. Optionen sind anders. Sie haben eine asymmetrische Auszahlung. Die Option wird sich auszahlen, wenn der Basiswert in eine Richtung geht, aber abbrechen, wenn er in die andere Richtung geht. Zuerst einige grundlegende Option Terminologie. Ein Käufer einer Option ist die Person, die einen Risikoschutz sucht. Der Verkäufer (auch Schriftsteller genannt) ist die Person, die diesen Schutz bietet. Die Terminologie lang und kurz ist auch üblich. So zum Schutz gegen GBPUSD fallen Sie würde kaufen (gehen lange) eine GBPUSD setzen Option. Ein Put wird sich auszahlen, wenn der Preis fällt, aber stornieren, wenn er steigt. Auf der anderen Seite, wenn Sie kurz GBPUSD sind, um gegen sie steigen zu schützen, kaufen Sie eine Anruf-Option. Für mehr über Optionenhandel siehe dieses Tutorial. Grundlegende Hedging-Strategie mit Put-Optionen Nehmen Sie das folgende Beispiel. Ein Händler hat die folgende Long-Position in GBPUSD. Der Preis ist bereits gefallen, seit er eingetreten ist, so dass die Position jetzt um 70 liegt. Der Trader will gegen weitere Stürze schützen, will aber die Position offen halten in der Hoffnung, dass GBPUSD einen großen Umzug nach oben machen wird. Um diese Hecke zu strukturieren, kauft er eine GBPUSD-Put-Option. Die Option Deal ist wie folgt: Die Put-Option wird auszahlen, wenn der Preis von GBPUSD unter 1.5000 fällt. Das heißt der Ausübungspreis. Wenn der Preis über 1.500 am Verfallsdatum liegt, läuft die Put-Option wertlos ab. Der oben genannte Deal wird den Verlust auf den Handel auf 100 Pips beschränken. Im schlimmsten Fall wird der Trader 190.59 verlieren. Dies beinhaltet die 90.59 Kosten der Option. Der Aufwärtstrend ist unbegrenzt. Abbildung 2: Hedging lange GBPUSD mit einer Put-Option copy forexop Die Option hat keinen intrinsischen Wert, wenn der Trader es kauft. Dies ist eine aus der Geldoption. Der Zeitwert oder die Prämie ist da, um die Tatsache zu reflektieren, dass der Preis fallen kann und die Option könnte also in das Geld gehen. Der Händler zahlt 90,59 für dieses Privileg, nach unten zu schützen. Diese Prämie geht an den Verkäufer der Option (der Schriftsteller). Beachten Sie, dass die obige Struktur eines Puts plus eine lange in den zugrunde liegenden hat die gleiche Auszahlung wie eine lange Call-Option. Option Selling Strategies: Ein Tutorial Warum Verkaufen Optionen Schreiben ungedeckte Optionen hat die traditionelle Konnotation der Abholung Nickel. Selling-Optionen: Wie viel Margin brauche ich Beim Verkauf (Schreiben) Optionen, eine entscheidende Überlegung ist die Margin-Anforderung. Richtige Planung. Schaffung einer einfachen profitable Hedging-Strategie Wenn Händler über Hedging sprechen, was sie oft bedeuten, ist, dass sie Verluste beschränken wollen, aber immer noch halten. Wie man Ertrag mit abgedeckten Anrufen und Puts erweitert Das Schreiben von abgedeckten Anrufen kann die Gesamtrendite an ansonsten ziemlich statischen Handelspositionen erhöhen. Es. Option Spread Strategies Eine grundlegende Kredit-Spread beinhaltet den Verkauf einer Out-of-the-money-Option bei gleichzeitiger Kauf eines. So erstellen Sie eine Option Straddle, Strangle und Butterfly In sehr volatilen und unsicheren Märkten, die wir in letzter Zeit sehen, können Verluste nicht immer verliehen werden. Spread Trading und wie man es funktioniert Wenn Sie sich wiederholen die gleichen Trades Tag-in und Tag-out und viele aktive Händler tun. FX-Derivate: Verwendung von Open-Interest-Indikatoren Devisentermingeschäfte und Futures sind, wo Trader den Kurs für den Austausch von zwei Währungen bei einem gegebenen übereinstimmen. Was ist Hedging, wie es sich auf Devisenhandel bezieht Wenn ein Devisenhändler in einen Handel mit der Absicht des Schutzes einer bestehenden oder Erwartete Position von einem unerwünschten Wechsel der Wechselkurse. Sie können gesagt werden, in eine Forex-Hecke eingegangen zu sein. Durch die Verwendung einer Forex-Hedge richtig, ein Händler, der lange ein Fremdwährungspaar ist. Kann sich vor Abwärtsrisiken schützen, während der Händler, der kurz ein Fremdwährungspaar ist, gegen Aufwärtsrisiken schützen kann. Die primären Methoden der Absicherung von Devisengeschäften für den Einzelhandel Forex Trader ist durch: Spot-Verträge sind im Wesentlichen die regelmäßige Art von Handel, die von einem Einzelhandel Forex Trader gemacht wird. Da Spotverträge einen sehr kurzfristigen Liefertermin (zwei Tage) haben, sind sie nicht das effektivste Währungssicherungsfahrzeug. Regelmäßige Spotkontrakte sind in der Regel der Grund, dass eine Hecke benötigt wird, anstatt als Hedge selbst verwendet zu werden. Fremdwährungsoptionen sind jedoch eine der beliebtesten Methoden der Währungsabsicherung. Wie bei Optionen auf andere Arten von Wertpapieren gibt die Fremdwährungsoption dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Währungspaar zu einem bestimmten Wechselkurs zu einem bestimmten Zeitpunkt künftig zu kaufen oder zu verkaufen. Regelmäßige Optionen Strategien können eingesetzt werden, wie lange Straddles. Lange erwürgt und Stier oder Bär breitet sich aus. Um das Verlustpotenzial eines bestimmten Handels zu begrenzen. (Forex Hedging-Strategie) Eine Forex-Hedging-Strategie wird in vier Teilen entwickelt, darunter eine Analyse der Forex Trader Risiko Exposition, Risikobereitschaft und Präferenz der Strategie. Diese Komponenten bilden die Forex-Hedge: Risiko analysieren: Der Händler muss identifizieren, welche Art von Risiko (s) er in die aktuelle oder vorgeschlagene Position einnimmt. Von dort muss der Händler identifizieren, was die Implikationen sein könnten, dieses Risiko nicht abzusichern und zu bestimmen, ob das Risiko im aktuellen Devisenmarkt hoch oder niedrig ist. Risikotoleranz bestimmen: In diesem Schritt nutzt der Händler eigene Risikotoleranzniveaus, um festzustellen, wieviel der Positionsrisiken abgesichert werden müssen. Kein Handel wird jemals null Risiko haben, ist es bis zu dem Händler, um das Risiko zu bestimmen, das sie bereit sind zu nehmen, und wie viel sie bereit sind zu zahlen, um die überschüssigen Risiken zu entfernen. Bestimmungs-Forex-Hedging-Strategie: Bei Verwendung von Fremdwährungsoptionen zur Absicherung des Risikos des Devisenhandels muss der Trader bestimmen, welche Strategie am kostengünstigsten ist. Umsetzung und Überwachung der Strategie: Durch die sicherstellen, dass die Strategie so funktioniert, wie es sollte, wird das Risiko minimiert. Der Forex Devisenhandel Markt ist ein riskantes, und Hedging ist nur eine Möglichkeit, dass ein Händler kann dazu beitragen, die Menge an Risiko zu minimieren, die sie übernehmen. So viel von einem Händler ist Geld und Risikomanagement. Dass ein anderes Werkzeug wie das Absichern im Arsenal ist unglaublich nützlich. Nicht alle Einzelhandel Forex Broker ermöglichen die Absicherung in ihren Plattformen. Achten Sie darauf, vollständig zu erforschen, den Broker, den Sie verwenden, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Für mehr, siehe praktische und erschwingliche Hedging-Strategien. Guaranteed Hedging-System Mitglied seit Nov 2006 Status: Mitglied 129 Beiträge By the way, Im ständig machen etwa 50 Alltag durch Hedging 5 Lose AUDUSD und die gleiche Menge an Anrufen und Puts. Nein, es ist nicht wie eine Menge Geld, aber zumindest verliere ich kein Geld und kann mich selbst füttern, ohne jemals jeden Tag auf den Plan zu schauen. Für Idioten wie Dredding82, die nicht einmal den Unterschied zwischen synthetischen Longshort-Positionen und Straddles kennen, und die Schuld jemandes teilen von Strategien und wird niemals Geld in Forex und nur träumen über den Kauf einer Korvette, indem sie ein Korvette Bild auf sein Profil und zeigen BS Manieren Die ganze Zeit und nie in der Lage sein, tatsächlich kaufen eine Korvette in seinem Leben, löschte ich diese Methode und wird aufhören, diesen Beitrag zu teilen. Wenn ich es kaufe, geht es weiter. Wenn ich es verkaufe, geht es weiter. Mitglied seit Apr 2008 Status: Mitglied 282 Beiträge Aber die Optionen Preise nicht in der Regel bewegen in einer Pip-für-Pip-Korrelation mit dem Preis der zugrunde liegenden Währung. Optionspreise sind davon betroffen, wie weit der Ausübungspreis vom aktuellen Preis abhängt, Zeit bis zum Verfall usw. Wenn sich der zugrunde liegende Preis um 100 Pips bewegt und der Optionspreis nur um 80 oder 90 Pips bewegt wird, dann wird der Zins den Verlust nicht decken. Natürlich können Sie in Profit sein, je nach der Richtung der Preis bewegt, aber der Gewinn wird nicht durch eine Hecke, sondern durch direktionale Handel generiert. Mitglied seit November 2006 Status: Mitglied 129 Beiträge Aber die Optionen Preise nicht in der Regel bewegen in einer Pip-für-Pip-Korrelation mit dem Preis der zugrunde liegenden Währung. Optionspreise sind davon betroffen, wie weit der Ausübungspreis vom aktuellen Preis abhängt, Zeit bis zum Verfall usw. Wenn sich der zugrunde liegende Preis um 100 Pips bewegt und der Optionspreis nur um 80 oder 90 Pips bewegt wird, dann wird der Zins den Verlust nicht decken. Natürlich können Sie in Profit sein, je nach der Richtung der Preis bewegt, aber der Gewinn wird nicht durch eine Hecke, sondern durch direktionale Handel generiert. Das ist, wenn Sie nur anrufen oder nur setzen. Wenn du einen Anruf kaufst und einen Posten zum gleichen Ausübungspreis verkaufst, bewegen sie den gleichen Wert von 100 Pips des Forex-Paares. Ich habe das seit Monaten getestet. Wenn ich es kaufe, geht es weiter. Wenn ich es verkaufe, geht es weiter. Ich bin nicht vertraut mit Optionen auf dem Forex-Markt, aber ich nehme an, dass das Prinzip das gleiche ist wie pro Aktien (griechen und so weiter). Also weiß ich nicht, welche Größe der Preis für einen Vertrag ist und Ablaufdatum für diese Verträge. - Ich vermute, dass diese Strategie gültig (oder effizienter) wäre, wenn die Zinssätze deutlich unterschiedlich sind. Z. B. AUDJPY oder NZDJPY wäre angemessen. Z. B. USDJPY wäre nicht sehr gute Idee. - Eine Frage: Langfristig (6 bis 12 Monate oder mehr) Verfallsdatum oder kurzfristige Verfallsdaten - ich vermute auch, dass diese Strategie nur funktionieren würde, wenn die Volatilität hoch genug ist, um das Paar zu bewegen. - Eine andere Frage: In der Theorie klingt es gut Hast du es getestet Kommerzielles Mitglied Mitglied seit Jun 2010 2,022 Beiträge Mit dieser Methode, ich glaube, Sie können Geld sicher machen. Sie müssen sowohl FOREX - als auch Währungsoptionen verwenden. 1. Sie müssen herausfinden, in welche Richtung (lang oder kurz) das FOREX-Paar gibt Ihnen positive Roll-over Interesse. Schritt. 2 2. Kaufen (oder kurz, wenn Sie Zinsgeld in kurzer Richtung machen) 100.000 Einheiten von Forex Paar. Schritt. 3 3. Kurze (lange, wenn Sie in Schritt 2 kurz sind) 100.000 Anrufe und lange (kurz, wenn Sie in Schritt 2 kurz sind) 100.000 Einheiten von Put-Optionen der gleichen Währung. Die Anruf - und Put-Optionen müssen haben. Also deine Hedging. Es ist ein tragen Handel. YAWN lol Carry Handel ist, wenn Sie tatsächlich verkaufen eine andere Währung und kaufen ein anderes zu sammeln Interesse oder etc. Aber in dieser Methode ist die Netto-Exposition vollständig 0 und ob der Preis nie bewegt oder bewegt sich 1000 Pips, ist ihr kein Verlust so ist es Tatsächlich abgesichert Der Preis hat Hunderte von Pips bewegt, seit ich die Position gemacht habe und der Nettoverlust ist 0, außer den Spreads, die ich nicht glaube, dass Sie sogar verstehen, wie diese Position funktioniert. Wenn ich es kaufe, geht es weiter. Wenn ich es verkaufe, geht es weiter. Tragen Sie Handel ist, wenn Sie tatsächlich verkaufen eine andere Währung und kaufen ein anderes zu sammeln Interesse oder etc. Aber in dieser Methode ist die Netto-Exposition völlig 0 und ob der Preis nie bewegt oder bewegt sich 1000 Pips, ist ihr kein Verlust, so ist es tatsächlich abgesichert . Der Preis hat Hunderte von Pips bewegt, seit ich die Position gemacht habe und der Nettoverlust ist 0, außer den Spreads, die ich nicht glaube, dass Sie sogar verstehen, wie diese Position funktioniert. Wie wäre es damit. Zeigen Sie ein Bild von Ihrem Konto an. Wo gibt es kein Risiko und Ihr Gewinn aus dem quotno riskquot Handel. Genug von Ihrem BS reden über kein Risiko oder wie jemand nicht wissen, wovon du redest. Ich habe Links zu Ihnen erzählt, was du versuchst zu tun Also ich denke, ich weiß ein wenig darüber, was du versuchst zu erklären Die meisten FOREX-Broker (oder Market Maker) Paycharge Sie Rollover Interessen jeden Tag. Aber geben sie tatsächlich ihr eigenes Geld aus, um Ihnen Interessen zu geben, oder leisten sie einfach die Interessen von den Banken, mit denen sie sich beschäftigen, oder ist es vom Markt. Wenn FXCM oder Oanda sich entschieden hat, sich selbst zu tauschen, kann er ohne Sorgen umgehen Interessen, weil sie diejenigen sind, die bezahlte Interessen haben oder haben sie noch zu zahlenden Interessen von den Banken, mit denen sie sich beschäftigen, weiß ich für eine Tatsache, die Sie von dem Thema aus Ihrem vergangenen Post vor ein paar Monaten nicht kennen. Aber die Anzahl der Käufer und Verkäufer sind NICHT immer gleich für einen Makler. Wenn ein großer Junge mit einer Maklerfirma handelt und viele Interessen jeden Tag macht, kann das Unternehmen Geld verlieren.
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